关于欧洲*银行的收益率曲线-研究论文

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文件名称：关于欧洲*银行的收益率曲线-研究论文
文件大小：140KB
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更新时间：2021-06-10 05:53:38
yield curve forward 本文表明欧洲*银行（ECB）的收益率曲线不满足无套利条件。 要构建无套利收益率曲线，我们需要在收益率曲线上再添加一项。 作为状态变量，需要选择四维扩散高斯过程。 第五个因素由无套利条件决定。 论文中提出的收益率曲线修改版本不同于之前提出的修改方案，以确保不存在套利机会。 将无套利条件应用于嵌入了 Vasiček 和 Cox-Ingersoll-Ross 模型的 Duffie-Kan 模型（具有平方根波动率），优先考虑四因子 Vasiček 模型。