一点点金融 4

时间:2024-04-09 10:42:46

一点点金融 4

    • 第一性原理:关键事件前后,市场会从不确定性转变为确定性
      • 弹簧板、天花板:作为止损、换策略的依据
      • 怎么判断弹簧板、天花板?

第一性原理:关键事件前后,市场会从不确定性转变为确定性

在关键事件前后,市场的不确定性会在某一刻突然转变为确定性,导致股价的剧烈波动。

这种现象体现了市场在小周期上多数时间处于混沌状态,直至关键时刻发生“量子跃迁”,使得股价在微观上呈现大幅波动,而在宏观上则表现出更平滑的趋势。

想象有一个小岛,岛上的主要产业就是种植椰子。

这个岛上的椰子因为特殊的气候和土壤条件,品质非常好,远近闻名。

岛上有一个主要的椰子合作社,几乎垄断了椰子的出口。

这个合作社的收入,以及整个岛上的经济状况,很大程度上取决于椰子的市场价格。

假设现在这个岛上即将迎来一个非常重要的事件:气象局预报了一场可能是数十年未遇的强烈飓风。

如果飓风真的来袭,并对椰子园造成重大破坏,那么接下来几年岛上的椰子产量将大幅减少,椰子的市场价格可能会因为供不应求而暴涨。

反之,如果飓风最终改变方向,避开了这个岛,椰子园得以幸存,那么椰子的供应量不会受到影响,市场价格可能就会保持稳定或只是轻微上涨。

在飓风来临之前,关于其最终路径的不确定性导致了椰子市场的价格波动。

大家都在密切关注气象预报,试图预测飓风的走向。

在这个阶段,椰子的价格可能会因为各种预测和传言而出现波动,但总体上可能呈现出横盘的趋势,因为市场参与者都在等待这个关键事件的结果,以此作为做出买卖决策的依据。

一旦飓风的路径确定,市场的不确定性就会瞬间转变为确定性。

如果飓风确实袭击了椰子园,那么预期中的产量减少将立刻反映在椰子价格上,可能导致价格快速上涨。

这种价格的快速上涨,反映了市场对未来椰子供应紧张的预期。

在这个时候,那些预测到飓风会造成重大影响并提前买入椰子的投资者,可能会获得巨大的利润。

相反,如果飓风未能造成预期的破坏,椰子产量维持稳定,那么椰子的价格可能会迅速回落,那些押注于椰子价格上涨的投资者可能会面临损失。

在关键事件的前后,市场的不确定性如何在一瞬间转变为确定性,进而导致价格的剧烈波动。

在小周期上,这种剧烈的波动反映了市场的混沌状态;而从长远来看,市场价格的趋势可能会因为这些关键事件而出现明显的变化方向,展现出宏观上的趋势性变化。

弹簧板、天花板:作为止损、换策略的依据

飓风确实袭击了椰子园,价格一定会上涨,但上涨幅度都不确定。

那就产生一个弹簧板,以飓风没来之前的价格(如5元),这 5 元就是弹簧板。

  • 弹簧板:当价格下跌到这个水平时,就像是掉到了弹簧板上,弹簧板会给予支撑,让价格反弹回去,不让它继续往下掉。

  • 天花板:当价格上涨到这个水平时,就像是头顶碰到了天花板,天花板会阻止价格继续上升,让价格从这个高度跌落或者在这个高度徘徊。

椰子的价格不会低于之前的价格。

明白这个道理后,咱们就能巧妙利用它。

其实吧,咱们不必太在意某个上市公司近期是不是有啥大新闻。

咱们要是发现一只股票突然买卖特别多,不管它是忽然涨得厉害还是跌得厉害,或者是价格没怎么变但交易量大增,再接着要么开始猛涨要么猛跌,这就能让咱们猜到肯定有什么大事让大家都往一头儿冲了。

如果是大涨,那就说明大家都觉得这股肯定值得那个涨前的价钱,那个价格就成了咱们的“弹簧板”;如果是大跌,那价格之前的高点就变成了“天花板”。

咱们村椰子大丰收,市场上椰子多得很,价格自然就跌了。

这时候,如果突然有人开始大量买椰子,价格也随之开始往上爬,那最可能的原因就是外面有个大买家对咱们村的椰子感兴趣了。

  • 可能是因为咱们村的椰子特别好,或者是这个买家有个大计划,需要用到大量的椰子。
  • 他们看好了咱们的椰子,就开始大手笔收购,这样一来,椰子就不那么泛滥了,价格自然就回升了。
  • 这对咱们来说是个好事,说明咱们村的椰子受到了重视。

这时候,那个开始回升的价格,对咱们来说,就像是刚才说的“弹簧板”,是个底线,意味着椰子的价格不太可能再跌回去了。

反过来,如果咱们村的椰子因为啥原因突然不受欢迎了,价格一路下滑,那之前的高价就成了“天花板”,意味着椰子的价格很难再回到那个高点了。

所以啊,搞清楚了这一点,咱们就能在市场上游刃有余了,不必太操心每个细节,而是看大势,抓住机会。

所以,结论是啥?

 

弹簧板、天花板是止损、换策略的依据

一般跌破弹簧板,一般意味着接下来会持续大幅下跌,而涨破天花板,一般意味着接下来会持续大涨。

想象一下,你和朋友们在玩跳绳,跳绳的绳子就像是股市里的价格线。

当绳子保持在一个高度,大家都能轻松跳过,这就像是股市里的“天花板”。

如果有一天,你突然跳得比这个高度还要高,就好比股价突破了天花板,说明你现在的能力比之前预想的要强,可能接下来你会跳得更高,就像股价会继续上涨。

反过来,如果绳子放得很低,本来大家都能轻松过的,这就是“弹簧板”。

但如果某一天,你跳不过这个低高度了,就好比股价跌破了弹簧板,说明情况不妙,可能你累了或者有什么阻碍,接下来可能会跌倒,就像股价可能会继续下跌。

所以,涨破“天花板”就像你展示了超出常人的能力,大家都认为你可以做得更好,就像股价会继续上涨。

而跌破“弹簧板”就像是你没能达到最基本的标准,大家可能会担心接下来的表现,就像股价可能会进一步下跌。

怎么判断弹簧板、天花板?

所以,怎么判断弹簧板、天花板?

  • 要找到股市里真正靠谱的"弹簧板"和"天花板",就看在大事发生前,是不是有一大波人突然疯狂买卖,不管是价格不动还是突然直线下降或飙升,这就是大家默契的信号,表示这个价格很关键。

  • 在一个固定的时间段内(比如一天),某个商品或股票的买卖数量突然比平时多得多。这通常意味着很多人突然对这个商品或股票特别感兴趣,开始积极买入或卖出。


这三组图展示了股市中放量但价格不动、放量后直线下跌和放量后飙升的情况:

  • 放量但价格不动:左侧图显示交易量(Volume)相对稳定,右侧图展示价格(Price)也基本稳定,这表示市场在这个价格水平上达到了一种平衡,可能是一个“弹簧板”。

  • 放量后直线下跌:左侧图先是正常交易量,然后突然增加,而右侧价格图显示,在交易量增加之后,价格开始直线下跌。这个下跌点之前的价格水平可能是之前的“弹簧板”,而下跌后形成了新的“天花板”。

  • 放量后飙升:类似地,左侧图展示交易量的突然增加,右侧图显示价格随后飙升。飙升前的价格可能作为“弹簧板”,推动价格向上突破;而飙升后的新高点则可能成为未来的“天花板”。

在股市分析中,了解成交量的两种观测维度——时间轴上的成交量和价格轴上的成交量——是理解市场动态的关键。

这两种维度虽然都围绕着“成交量”,但它们提供的信息和分析角度有显著差异。

时间轴的成交量揭示市场活跃度,价格轴的成交量显现价值认同;结合二者,能深入洞察市场动态,精准捕捉交易机会。

想象我们村的椰子市场。

  1. 时间轴上的成交量观察

    • 某一周,突然有一天椰子的交易量比往常多了许多。这天,大家都在议论椰子即将涨价因为隔壁村的椰子树遭遇了病虫害。
    • 这个时候,时间轴上的成交量激增,提示我们市场对椰子的兴趣突然增加。
  2. 价格轴上的成交量分析

    • 在这天放量的基础上,我们进一步分析,发现尽管交易量大增,但椰子的价格主要在5元到6元之间波动,并在这个区间内集中成交。
    • 这说明在5元到6元这个价格区间,市场参与者普遍接受了椰子的价值,形成了一个价格上的认同。
  3. 结合分析做出决策

    • 结合时间轴上的成交量激增和价格轴上的集中成交区间,我们可以推测市场预期椰子价格将上涨,而且5元到6元是当前市场的价值共识区间。
    • 如果椰子的价格开始突破这个区间向上移动,并且伴随着持续的成交量增加,那么可能是买入椰子的好时机,预期未来会有更高的价格。
    • 反之,如果价格跌破这个区间且成交量减少,可能是市场对椰子的兴趣下降,应考虑卖出椰子。

所以,怎么判断弹簧板、天花板?

其实是面的概念,是时间轴与价格轴同时放量的位置。

  • 在时间轴上放量 意味着在某一特定的时间段内,比如一个交易日,成交量突然大幅增加,远超过前几天或前几周的平均成交量。
  • 在价格轴上放量 则是指在股票达到某个特定的价格区间内,该区间的成交量突然大幅增加,表明在这个价格水平上,市场参与者的兴趣和交易意愿特别强烈。
  • 当这两种放量现象同时出现时,它通常表示市场对于当前的价格水平有强烈的反应。
  • 导致在这个价格点上,无论是愿意买入还是卖出的人都大幅增多。这个点往往可以作为重要的市场分析指标,用来判断弹簧板或天花板。

隔壁村的椰子树遭遇了病虫害,大家预期椰子会涨价,那天的成交量突然大增,特别是在5元到6元这个价格区间内。

如果价格在这个区间内稳住了,没有明显下跌,这个区间就可以视为"弹簧板"。

接着,如果椰子价格尝试攀升至7元,但在7元附近再次出现了时间轴和价格轴上的成交量同时放量,而价格却难以继续上升,这个7元的区间就可以视为"天花板"。

通过观察这两个现象——即在特定价格区间,时间和价格轴上的成交量同时增加——可以帮助村民们判断哪里可能是买入或卖出的好位置,即找到市场的"弹簧板"和"天花板"。