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无论是现金贷，还是消费贷、P2P网贷，这几年，金融这个词越来越热，越来越多的行业跟金融产生了关联，而金融也成为了不少行业的标配。
为什么这么多行业都在挤“金融+”的独木桥呢？
其实，这里面有一个玄机需要点破——金融是一个放大器，有着明显的杠杆效应，能撬动更大的业务量；
再者，金融在中国还是一片处女地，征信体系缺失，不像美国那样信用体系完善，所以增长潜力巨大。
正因为这两点原因，我们看到，几乎所有的行业的都在做“金融+”的生意，用金融的杠杆来推动更大的业务体量。比如阿里的支付宝、京东的京东金融、腾讯的财付通和微信支付，皆如此。
举一个例子，京东本身的电商业务虽然不怎么赚钱，但金融业务却始终在贡献不菲的利润，供应链金融、消费分期等业务，赚的都是真金白银，还不需要额外付出太多的成本，属于典型的轻资产“暴利”行业。
所以，这几年来，我们也发现了一个明显的现象，几乎每一个行业都在提供金融服务，甚至主体业务赔本赚吆喝，但金融服务却大快朵颐地挣利润。
卖车可以赔钱，金融却是“暴利”
去年开始突然迅速蹿红的二手车、新车等汽车金融企业就是一个典型的例子。瓜子二手车、汽车之家、易车等纷纷进驻汽车金融领域。
2017年11月16日，易车旗下的易鑫金融在港股挂牌上市，抢了汽车金融的第一股。易鑫虽然定位是汽车交易平台，但其实仔细看它的招股书就很清楚了，金融业务才是最大的亮点。
对比2016年和2017年的收入会发现，融资租赁的金融服务收入占比从44%增长到了69.6%。
而易车网的老对手汽车之家去年大举进军金融服务，中国平安与汽车之家管理团队“撕逼”，最终拿到了控制权，同样是看中了汽车金融存在的市场空间。
我们以某家汽车经销商的收入构成为例，其业务涵盖了整车销售、维修服务、佣金代理、融资租赁等领域，整车销售的毛利润仅为4.04%，但保险和车贷佣金代理业务、汽车融资租赁业务的毛利率却高达77.59%。
即使汽车金融所占的营收占比仅为3%，却贡献了整个利润的28.5%。而这几乎是汽车4S店、经销商的一个缩影，金融服务在利润创造能力上一直是排到第一的位置上。
其实，还可以参照一下汽车金融服务较为成熟的美国市场。
从全美经销商老大AutoNation的财报能看出，营收结构是新车业务占比57%、二手车业务为23%、汽配与服务业务15%、金融和保险4%左右，该四项业务占整体利润的比重分别是19%、10%、43%、27%。这表明，哪怕卖车和维保服务并不是很赚钱，但汽车金融业务的利润占了不到一半。
无独有偶，梅赛德斯-奔驰汽车金融公司CEO孟思凯透露过一组数据，从汽车公司的利润构成看，20%的利润来自生产制造环节，金融服务可以贡献高达35%的利润。
资本追逐，汽车金融只有线上不靠谱
去年开始，已经有大量资金涌入汽车金融领域，这一领域也冒出来了上百家的新兴创业企业，美利金融、花生好车、第一车贷、优信通、车置宝等企业扎堆涌进来。
汽车主机大厂同样跑步进场，曹sir梳理了一下，去年共有8家以上的汽车金融公司完成了增资，比如北汽和戴姆勒向奔驰租赁增资了4亿元，长安汽车金融注册资金增至47亿元，宝马金融注册资本从48亿元提升到了98亿元等，都释放出了信号。
看起来很热闹，但最终究竟哪家能脱颖而出，可能比拼的是这两点。
一是触达场景，汽车金融是无法脱离开交易场景而独立存在的，所以竞争的本质就在于场景之争。
我们也看到了一个趋势，很多新兴的汽车金融平台不仅仅是轻资产运作模式，而是自建门店渠道，加大线下布局，易鑫金融、美利金融、大搜车、优信等都走了一条这样的路。但过度进行门店扩张的话，对资本实力的要求就苛刻很多了。
二是资金和风控能力，任何金融服务的根本都在风控体系上。
虽然互联网金融野蛮生长的几年时间里，由于存在巨大的增长红利，即使风控实力弱一些，短期不会出现“崩盘”的问题，但到了竞争的后半段，依然是风控能力决定生死。
汽车金融也不例外，目前来看，汽车金融的资金来源有很多种，很大一部分是资产证券化的资金，比如本身有二手车业务资产的，可以发行ABS债来融资，拿到钱再贷出去；或者来自于互联网的P2P投资理财的资金。无论是哪一种，资金安全是必须的。
稍微好一些的是，汽车消费属于小额消费贷，单笔金额小、分散，风险不会集中爆发。
以上两点考量的就是汽车金融企业的运营水平和核心竞争力。
相信，2018年的汽车金融领域会得到更多的关注，赚钱效应将逐步凸显出来，但可以肯定，竞争也才刚刚开始。
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